我们的社会，本质上就是形形色色的各种债权关系所组成的。在债权和债务的存在，是非常广泛，可能远超你的想象。
比如说你与一帮朋友出去吃饭，轮流请客，这可能就是约定俗成的一种习惯。可是，一旦轮到某人，他却人间消失，打破了这种默契。时间长了这个人一定会被这个小圈子所排挤原因很简单，他打破了这种隐性的债务关系。该你请你缺席，这就“违背”了约定。
但是随着社会发展越来越复杂，这种隐性的载物关系很难再靠默契，继续支撑整个社会的发展，这时，以金融契约形式所出现的显性债务关系，就被广泛发展起来。
隐性的债务关系有两个最大的缺点：第一：必须发生在熟人间，陌生人之间是无法发生这种隐性债务关系的，例如上面案例里面轮流请客，律师网这个只能发生在熟人之间。第二：如果有人违反了这种载物关系没有一个强制力可以进行对应的约束。简单理解，借债还钱，如果每个人都借钱不还钱，而没有一个强制约束力进行惩罚，那社会将无法继续运作下去。
随着社会需求的发展更复杂，更显性的债务关系，将会以金融契约的方式呈现，同时相关的法律法规，也相继出台，两者之间是相辅相成的促进整个社会的发展。
古代的钱庄，现在的银行其实都发挥着信用中心化的作用。无论以哪种形式存在，都是把多对多的借贷关系转化，成为但对多的信用关系，从社会的资金配置层面来观察都极高的，促进了社会的发展以及资金的使用效率。
在解决了隐性向显性的转型，以及多对多变为单对多形式的转型。信用中心机构，类律师网似于银行和钱庄，还解决了流动性的问题，例如，你借钱给一个人一年，在这一年内你需要用钱怎么办？这时金融机构就可以把你们之间的合同或契约转让出去，换取你资金的流动性，并让更多人从你们的借贷间获取利润。金融机构及衍生品就开始发展了。
债务及债券是人类金融活动最古老的方式，也是一切金融讨论范畴的基础。就好像一座大厦的地基，地基没打稳，再去考虑上面的建筑，肯定是不牢靠的。
